I Masterforex-V knyga

1 klasė. Pagrindinės Forex rinkos sąvokos

Kas tai yra FOREX?

Forex - tai tarpbankinė valiutų keitimo rinka laisvu kursu (FOREX, kai kada FX, nuo angl. FOReign EXchange - valiutų keitimas.
Dažniausiai naudojamas terminas Forex rinka (angl. Forex market, FX-market). Angliškoje literatūroje Forex terminu dažniausiai vadinama valiutų rinka arba prekyba valiutomis (trades currensies).
Lietuvių kalboje terminas Forex dažniausiai naudojamas siauresne prasme - turima mintyje būtent spekuliacinė prekyba valiutomis per komercinius bankus arba dilingo centrus, naudojantis kreditiniu svertu, t.y. maržinė prekyba valiuta.

 

 

Pagal tikslus operacijos Forex rinkoje gali būti spekuliacinės, prekybinės, hedžinimo, reguliavimo (centrinių bankų intervencijos).
Tai vienintelė pasaulio rinka, dirbanti ištisą parą penkias dienas per savaitę. Greitas lėšų judėjimas, nedideli mokesčiai už įvykdytus sandėrius, didelis likvidumas daro Forex rinką viena patraukliausių vietų investavimui.
Spekuliacinės veiklos Forex rinkoje esmė - tai valiutos kontraktų pirkimas arba pardavimas siekiant gauti pelno iš valiutų kursų pasikeitimo. Manoma, kad dienos apyvarta Forex rinkoje sudarė:

  • 1977 metais - 5 mlrd. dolerių;
  • 1987 metais - 600 mlrd. dolerių;
  • 1992 metais - 1 trln. dolerių;
  • 1997 metais - 1.2 trln. dolerių;
  • 2000 metais - 1.5 trln. dolerių;
  • 2005-2006 metais Forex rinkos dienos apyvarta įvairiais šaltiniais siekė nuo 2 iki 4 trln. dolerių.

Tikslių duomenų nėra, nes tai nebiržinė rinka ir niekas neprivalo registruoti ir skelbti sandėrių dydžių.

 

Rinkos ypatybės

 

Esminis Forex rinkos skirtumas nuo kitų rinkų - ji neturi konkrečios prekybos vietos. Tai milžiniškas valiutos dilerių tinklas, kurie susijungia tarpusavyje telekomunikacijomis. Šis tinklas pasklidęs per visus pagrindinius pasaulio finansų centrus ir visą parą dirba, kaip vieningas mechanizmas.


forex

 

Prekyba valiuta vykdoma telefonu arba terminalų kompiuteriuose pagalba - sandėrius vienu metu vykdo šimtai bankų pasaulyje.


Galima išskirti eilę ypatybių ir privalumų, kurias turi FOREX rinka, palyginus ją su kitomis žinomomis pasaulio rinkomis:

  • laisvas pagrindinių pasaulio valiutų konvertavimas;
  • beveik 100% bet kurio sandėrio likvidumas. Atsižvelgiant į gigantišką Forex rinkos apyvartą, atmetama bet kokia galimybė sandėriui būti neišpildytam dėl pasiūlos ar paklausos trūkumo;
  • dėka maržinės prekybos sistemos, Forex rinkos dalyviais gali būti ir individualūs prekybininkai su palyginus nedideliu kapitalu.

 

forex prekyba

 

  • gerai išvystyta internetinio treidingo sistema, Interneto informacinės erdvės turtingumas leidžia gauti priėjimą prie informacijos ir einamosios prekybos beveik kiekvienam planetos žmogui iš bet kurio taško.

 

Rinkos dalyviai

 

Pagrindiniai valiutų rinkos subjektai:

1. Centriniai bankai.
Į jų funkcijas įeina valstybinių valiutinių rezervų valdymas ir konvertavimo kurso stabilumo užtikrinimas. Šių uždavinių įgyvendinimui gali būti vykdomos tiek tiesioginės valiutinės intervencijos, tiek ir netiesioginiai įsikišimai į rinką - per refinansavimo palūkanų normos kontrolę, rezervų normatyvus ir pan.

2. Komerciniai bankai.
Jiems priklauso didžioji dalis visos valiutų operacijų apimties. Bankuose savo pinigus laiko ir kiti rinkos dalyviai ir vykdo konvertavimo ir depozito kreditavimo operacijas. Bankas tarsi akumuliuoja (operacijų su klientais dėka) rinkos paklausos visumą valiutų konvertavimo būdu, pritraukia ir paskirsto savo lėšas, su kuriomis ir sąveikauja su kitais bankais. Bankai gali ne tik tenkinti savo klientų užklausas, tačiau ir sėkmingai prekiauti su kitais bankais, išnaudodami vien tik savo lėšas. Galiausiai galima pasakyti, kad Forex apibūdinama kaip tarpbankinių sandorių rinka ir, atitinkamai, kalbant apie valiutų kursus ir palūkanų normas, reikėtų turėti omenyje tarpbankinę valiutų rinką. Tarptautinėje valiutų rinkoje didžiausią įtaką turi stambūs tarptautiniai bankai su milijardinėmis dienos prekybos apimtimis. Iš tokių gigantų galima paminėti Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank. Visų jų skiriamieji bruožai yra labai stambios apimties sandoriai, kurie gali pakankamai įtakoti valiutų poros kotiruotes ir pačios valiutos kainą. Dažniausiai stambūs bankai skirstomi į bulius ir meškas. Buliai – tie rinkos dalyviai, kurie yra suinteresuoti tam tikros valiutos kurso pakilimu. Meškos – rinkos dalyviai, kuriems reikalingas valiutos vertės sumažėjimas. Paprastai rinka yra pusiausvyroje tarp meškų ir bulių kiekybinės išraiškos, ir dėl to skirtumas valiutų kotiruotėse svyruoja pakankamai siaurame diapazone. Antra vertus, kai viena iš pusių ima viršų – meškos ar buliai – valiutų kotiruotės keičiasi stipriai ir staigiai.

3. Įmonės, vykdančios išorinės prekybos operacijas.
Kompanijos, dalyvaujančios tarptautinėje prekyboje, nuolatos išreiškia stabilią paklausą tarptautinėms valiutoms (importuotojo vaidmuo) ir pasiūlą tarptautinėms valiutoms (eksportuotojo vaidmuo) ir taip pat paskirsto bei pritraukia laisvas lėšas į trumpalaikius depozitus. Aprašytosios organizacijos, kaip taisyklė, tiesioginio priėjimo prie Forex rinkos neturi, todėl valiutų konvertavimo ir depozito paslaugomis naudojasi per komercinius bankus.

4. Tarptautinės investicinės kompanijos, pensijų ir hedž-fondai, draudimo kompanijos.
Jų pagrindinė užduotis- diversifikuotas aktyvų portfelio valdymas per lėšų paskirstymą tarp įvairių šalių vyriausybinių ir korporatyvinių vertybinių popierių.
Dilerių slengu tokios kompanijos paprasčiausiai vadinamos fondais (angl. - funds). Šiuo metu žinomiausiais laikomi G. Soroso, žymaus spekulianto valiutomis, fondas „Quantum“ ir tai pat fondas pavadinimu „Dean Witter“. Paminėtai kompanijų kategorijai galima priskirti ir tarptautines kompanijas, vykdančias tarptautines pramonės investicijas: filialų, dukterinių bendrovių kūrimas ir pan. Kaip pavyzdžiai gali būti tarptautinės kompanijos Xerox, General Motors, British Petroleum ir kt.

5. Valiutų biržos.
Daugelyje šalių funkcionuoja valiutų biržos, kurių paskirtis – valiutos keitimo vykdymas juridiniams asmenims ir valiutos kurso formavimas. Šalių vyriausybės dažniausiai aktyviai reguliuoja valiutos keitimo lygį, pasinaudodamos vietinės rinkos kompaktiškumu

6. Valiutos brokerių įmonės.
Jų užduotis yra suvesti užsienio valiutos pirkėjus ir pardavėjus ir vykdyti valiutų konvertavimo paslaugas pagal pardavėjo/pirkėjo pareikalavimą. Už tarpininkavimą brokerio įmonės pasiima sau komisiją, t.y. nustatytą procentinę dalį nuo sandorio sumos.

7. Fiziniai asmenys.
Fiziniai asmenys atlieka platų spektrą operacijų, kurių kiekviena nėra didelė, tačiau visumoje jos gali formuoti pakankamą papildomą paklausą ar pasiūlą:

  • užsienio turizmo apmokėjimas;
  • atlyginimų, pensijų, honorarų piniginiai pervedimai, valiutos pirkimas ir pardavimas grynaisiais taupymo tikslais.
  • spekuliacinės valiutinės operacijos.

Pasyvūs rinkos dalyviai, skirtingai nei aktyvūs, negali išstatyti savo kotiruočių ir vykdo pirkimą-pardavimą tokiomis kainomis, kokias pasiūlo aktyvūs rinkos dalyviai. Pasyvūs rinkos dalyviai dažniausiai turi sekančius tikslus: importo-eksporto kontraktų apmokėjimas, tarptautinės investicijos į gamybą, filialų įkūrimas užsienyje arba bendrų korporacijų kūrimas, turizmas, spekuliavimas kursų svyravimais, valiutinių rizikų hedžinimas ir pan. Jeigu aktyvūs dalyviai vykdo operacijas didelėmis sumomis, siekiančiomis kelis milijonus dolerių, tai pasyvūs dalyviai gali pasinaudoti svertu arba, kitaip sakant, maržine prekyba, kuomet turint nedidelį depozitą galima valdyti šimtus kartų didesnį kapitalą, nei turimas depozitas.

Pagrindinių rinkos dalyvių sudėtis sako, kad šita rinka aktyviai naudojama rimtam verslui vystyti ir rimtiems tikslams siekti. T.y. toli gražu ne visi dalyviai naudoja Forex rinką spekuliavimo tikslais.

Valiutos kursų svyravimas gali sąlygoti labai didelius nuostolius, atliekant importo-eksporto operacijas. Bandydami apsisaugoti nuo valiutų rizikos, eksportuotojai ir importuotojai naudoja įvairiausius Forex rinkos finansinius instrumentus - forward sandėrius, ateities kontraktus, opcionus ir pan. Maža to, netgi verslas, kuris nėra susijęs su eksportu ar importu, gali patirti nuostolius dėl valiutų kurso svyravimų. Todėl FOREX studijavimas - bet kurio sėkmingo verslo sudedamoji dalis

 

Rinkos darbo reglamentas

 

Nežiūrint į tai, kad Forex rinka neturi konkretaus geografinio centro, verta paminėti tas biržas, kurios specializuojasi valiutų ir finansinių aktyvų prekyboje:

  • Londono tarptautinė finansinių fjučerių birža (London International Financial Futures Exchange);
  • Europos opcionų birža Amsterdame (European Options Exchange
  • Vokietijos birža Frankfurte (Deutsche Terminboerse);
  • Singapūro birža (Singapore International Monetary Exchange);
  • Sidnėjaus fjučerių prekybos birža (Sydney Futures Exchange);
  • Austrijos opcionų prekybos birža Vienoje (Oesterreichische Termin Option-sboerse) ir t.t.


Kodėl reikia žinoti biržų darbo tvarkaraščius?

Racionaliam dedamų pastangų paskirstymui ir maksimaliai efektyviam laiko ir galimybių, duodamų Forex rinkos, panaudojimui, būtina tiksliai suprasti jos darbo mechanizmą, o taip pat žinoti, kada ir kur galima laukti rinkos judėjimo, prekybos sesijų darbo laiką, aktyvumo sumažėjimo laikotarpius ir netgi pietų pertraukas pagrindinėse pasaulio biržose. Verta atkreipti dėmesį į laiką, kai skelbiami pagrindinių pasaulio šalių ekonominiai duomenys, kai kalba svarbios finansų pasaulio figūros, pavyzdžiui FED prezidentas, pagrindinių šalių centrinių bankų valdytojai ir t.t. Tačiau neverta manyti, kad sužinoję kokią nors naujieną, jūs greitai įvertinsite situaciją ir pirmi padarysite ėjimą.

 

forex


BET KURIĄ NAUJIENĄ, KURIĄ SUŽINOJOTE JŪS, RINKA, TIKRIAUSIAI, JAU IRGI ŽINO.
Atitinkamai, jūsų užduotis lieka ta pati: eiti kartu su rinka, bet nesistengti jo aplenkti. Tuo labiau, labai dažnai būna, kad rinka į tam tikrą naujieną sureaguoja pavėluotai, būna, kad reaguoja neadekvačiai arba visiškai priešingai, nei laukta.

 

forex

 

Komercinių bankų dilerių darbo diena prasideda dažniausiai 07.30 ryte vietiniu laiku. 08.00 dileriai jau aktyviai vykdo užsakymus. Rytinis pusvalandis dažniausiai skiriamas rinkos judesių analizei, kurie praėjo tuo metu, kai jūsų nebuvo prie terminalo

Dileriai taip pat naudoja rinkos elgsenos ekonominę ir techninę analizę, skaito analitikų apžvalgas spaudoje, keičiasi analizės rezultatais, o tai pat dalinasi tarpusavyje ir su kitų komercinių bankų dileriais naujausiais gandais. Analizuojant įvairialypę informaciją, palaipsniui susidaro rinkos vaizdas ir galimas rinkos judėjimo variantas prasidėjusiai dienai

Pagrindinių pasaulio biržų darbo laikas:

 

biržų darbo laikas

 

Regionų ypatybės

 

Tolimieji Rytai.
Šiame regione aktyviausiai konvertavimo sandėriai vyksta su USD/JPY, EUR/USD, EUR/JPY, AUD/USD ir NZD/USD. Valiutų kursų svyravimai šiuo metu dažniausiai nežymūs, tačiau būna dienų, kai valiutos, ypač doleris prieš jeną, atlieka svaiginančiai didelius judesius.

 

birža


Kaip taisyklė, tai dienos, kai Japonijos centrinis bankas daro valiutų intervencijas. Lietuvoje tai vyksta nakties ir ankstyvo ryto metu

Vakarų Europa.
08.00 ryte atsidaro Europos biržos: Ciuricho, Frankfurto, Paryžiaus, Liuksemburgo. Tačiau stiprus valiutinių porų judėjimas prasideda tada, kai atsidaro Londono birža - 09.00 val ryte. Tas aktyvumas tęsiasi dažniausiai dvi-tris valandas, po to Europos bankų dileriai eina pietauti ir rinkos aktyvumas šiek tiek aprimsta

Šiaurės Amerika.
Situacija staigiai suaktyvėja, kai 15.00 val. pradeda veikti birža Niujorke - tuomet rytinį darbą pradeda Amerikos bankų dileriai, o taip pat po pietų grįžta Europos dileriai. Valiutų treideriai su nekantrumu laukia Amerikos sesijos pradžios tam, kad gautų šviežių duomenų apie galimus tolimesnius kurso judėjimo variantus. Po Europos biržos užsidarymo (apie 17.00 val.) agresyvūs Amerikos bankai, likę vieni rinkoje, gali laisvai priversti valiutų poras, surištas su doleriu, staigiai pajudėti reikiama kryptimi.
Amerikos ir Azijos sesijos laikomos pačiomis agresyviausiomis, Europos sesijos metu į rinką įpilama didžiausia apyvarta, o Naujosios Zelandijos ir Australijos sesijos laikomos pačiomis ramiausiomis.

 

forex


Aktyviausias periodas jenai būna nuo 02.00 val. nakties iki 09.00 val. ryto Europos valiutoms du aktyvumo periodai: 09.00-14.00 val. ir paskui - po Amerikos sesijos atidarymo - 15.00-17.00 val., rečiau iki 21.00 val. vakaro.

Būkite atidūs ir nepasiduokite rinkos provokacijoms pirmadieniais - pagal statistiką tuomet labai aktyviai veikia neprofesionalūs dalyviai, kurie bando atsigriebti, kaip jiems atrodo, už savaitgalio pertrauką.

Jeigu dirbate dienos bėgyje ("intraday" prekyba), nerizikuokite palikti atvirų sandėrių per išeigines, o tuo labiau - švenčių dienomis. Labai dažnai po išeiginių, jeigu dar per šitą laiką kas nors svarbaus įvyko pasaulyje, rinka gali atsidaryti visiškai kitoje vietoje, netgi su "gap'u", ir stop loss tokiu atveju jūsų neišgelbės, nes brokeris uždarys jūsų sandėrį pagal atsidarymo kainą, kuri gali suvalgyti jūsų depozitą. Tokių pavyzdžių galima pateikti begales.

Pagrindinės sąvokos

 

mokymai


Valiuta
Tai yra įvairių šalių nacionaliniai piniginiai vienetai.
Visos valiutos, esančios rinkoje, yra kotiruojamos Centriniuose bankuose. Tačiau Forex elektroninės prekybos brokeriai kotiruoja kur kas mažiau valiutų - tik pagrindines ir jų krosus

Pagrindinės valiutos (majors):
USD - JAV doleris;
EUR - Euras;
GBP - Didžiosios Britanijos svaras sterlingų
CHF - Šveicarijos frankas;
JPY - Japonijos jena;
AUD - Australijos doleris;
CAD - Kanados doleris.
Visos pagrindinės valiutos kotiruojamos JAV dolerio atžvilgiu

Kotiruotė - tai bazinės valiutos vieneto vertė, išreikšta kitos valiutos vienetais (kotiruojama valiuta. Kotiruojamos valiutų poros (pavyzdžiui, USD/CHF) bazinė valiuta vadinama pirmąja, o kotiruojama – antrąja. Kotiruotė susideda iš dviejų skaičių. Pirmas skaičius - bidas (bid) - kaina, pagal kurią klientas gali parduoti bazinę valiutą, antrasis - askas (ask arba offer) - kaina, pagal kurią klientas gali nusipirkti bazinę valiutą už kotiruojamą. Šių kursų skirtumas vadinamas spredu (spread). Spredo dydis priklauso nuo konkrečios valiutų poros, nuo sandėrio sumos ir nuo rinkos būsenos. Minimalus kotiruotės pokytis vadinamas punktu arba treiderių slengu - pipsu (point arba pips).

Skirtingi prekybiniai instrumentai (valiutų poros) kotiruojamos su skirtingu tikslumu, t.y. su skirtingais dešimtainiais skaičiais po kablelio. Dauguma valiutų kotiruojamos su 0.0001 tikslumu, tačiau yra ir tokių, kurios pateikiamos 0.01 tikslumu - pavyzdžiui jena ir jos krosai.

Tiesioginės kotiruotės
Tiesiogine valiutos kotiruote vadinama kotiruotė, rodanti, kiek JAV dolerių įeina į nacionalinę valiutą, arba paprasčiau tariant, kiek JAV dolerių galima nusipirkti už vieną nacionalinės valiutos vienetą. Tiesioginių kotiruočių sistemą yra priėmusios Didžioji Britanija, Australija ir Europa.GBP\USDAUD\USDEUR\USD

Atvirkštinės kotiruotės
Atvirkštine valiutos kotiruote vadinama kotiruotė, rodanti, kiek nacionalinės valiutos vienetų telpa į vieną JAV dolerį, arba, paprasčiau tariant, kiek nacionalinės valiutos vienetų galima įsigyti už vieną JAV dolerį. Atvirkštinių valiutų kotiruočių pavyzdžiai:USD\CHFUSD\CADUSD\JPY

Cross-kursai
Tai dviejų valiutų santykis, kuris išvedamas iš kiekvienos iš dviejų valiutų santykio su trečia valiuta. Forex rinkoje naudojami cross-kursai, kuriuose trečia valiuta yra JAV doleris. CHF\JPYGBP\CHFEUR\GBPEUR\CHF EUR\JPYGBP\JPY

Likvidumas (nuo lot. liquidus - skystas, tekantis) - ekonominis terminas, nurodantis aktyvo ypatybę būti greitai parduotam pagal kainą, kuri yra artima dabartinei rinkos kainai. Dažniausiai yra išskiriami labai likvidūs, mažai likvidūs ir visiškai nelikvidūs finansiniai aktyvai. Kuo greičiau ir lengviau už aktyvą galima gauti pilną jo kainą, tuo jis laikomas likvidesniu.

Maržinė prekyba
Skirtingai nei valiutų prekybos operacijos su realiais statymais ar realiu valiutos keitimu, Forex rinkos dalyviai, ypač tie, kurie gali disponuoti palyginti mažu kapitalu, naudoja prekybos būdą, sukurdami draudiminį depozitą – maržinę/svertinę prekybą. Maržinė prekyba – prekybos operacijų vykdymas, naudojantis kredito petimi (svertu), kuomet treideris turi galimybę vykdyti žymiai didesnius prekybos sandorius, negu jo disponuojama prekybos sąskaita. Kiekvienas maržinės prekybos sandoris susideda iš dviejų etapų: valiutos pirkimas (pardavimas) viena kaina ir paskui tos pačios valiutos pardavimas (atpirkimas) jau kita (arba ta pačia) sandorio uždarymo metu kotiruojama rinkos kaina. Pirmasis aprašytas veiksmas vadinamas pozicijos atidarymu, antrasis – pozicijos uždarymu. Pozicijos atidarymo metu jokio realaus valiutos statymo neįvyksta, tiesiog treideris, atidaręs poziciją, perveda brokeriui savo depozito dalį, kuri tarnauja kaip užstatas galimai nuostolingos pozicijos kompensavimui. Pozicijos uždarymo metu treiderio užstatas gražinamas atgal į depozitą kartu su paskaičiuotu uždarytos pozicijos pelnu arba nuostoliu, kuris visada yra adekvatus užstato dydžiui.Panaudodamas kredito petį, treideris gali atidaryti pozicijas žymiai didesnes, nei jo turimas depozitas

Depozitas ir kredito petys (svertas) – tai santykis tarp užstato ir atidaromos pozicijos dydžio: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Kredito petys 1:100 reiškia, kad pozicijos atidarymui reikalingas šimtą kartų mažesnis užstatas negu pačios pozicijos dydis. Pavyzdžiui, jūsų depozito dydis yra 300 USD, o dilingo centras jums suteikia 1:100 petį. Tai reiškia, kad turėdami 300 USD galite atidaryti vieną arba kelias pozicijas, kurių suminė vertė bus iki 300 000 USD.

 

svertas - Depozitas ir kredito petys

 

Valiutavimo data (Value date) - sandėrio sąlygų išpildymo data (t.y. fizinis pinigų pristatymas pagal sandėrio sutarties sąlygas). Negrynųjų pinigų konversijos operacijoms valiutavimo data yra kalendorinė data, kuomet įvykdomas realus piniginių lėšų apsikeitimas - nupirktos valiutos gavimas ir parduotos valiutos perdavimas sandėrio kontragentui.

Valiutavimo datomis ir kontrakto pabaigos datomis gali būti tik darbo dienos. Bet kuris sandėris Forex rinkoje turi valiutavimo datą - valiutos pristatymo datą. Dauguma Forex sandėrių yra spotiniai (spot), t.y. pagal šitas prekybos sąlygas, sandėrio apmokėjimas įvykdomas iš karto (2 dienų bėgyje) po sandėrio įvykdymo. Čia taip pat galimas arba realus valiutos pristatymas, arba realiai nepristatant valiutos.

Prekyba be realaus pristatymo
Maržinės prekybos sistema siūlo prekybą be realaus valiutos pristatymo. Kai klientas nori parduoti didelę kurios nors valiutos sumą, jam išduodamas tokio dydžio kreditas ir būtent ta valiuta. O kliento nupirkta valiuta perkeliama į depozitą. Tai leidžia dirbti su įvairiomis valiutomis tiek perkant, tiek ir parduodant. Toks kreditas ir depozitas yra beprocentiniai, jeigu pozicija uždaroma tą pačią dieną. Dalinantys tokius kreditus bankai ar brokeriai nedalyvauja kliento pelno procese - visas pelnas ir visas nuostolis tenka tik klientui. Tokiu būdu, vykdant maržinę prekybą, valiutos pristatymas pakeičiamas įsipareigojimu uždaryti poziciją priešingu sandėriu. O kai pozicija uždaryta, į kliento sąskaita priskaičiuojamas tik gautas pelnas arba nuostolis. Jeigu iki dienos pabaigos pozicija neuždaryta, tuomet įvykdomas įsipareigojimų perkėlimas į kita valiutavimo datą Roll-over funkcijos pagalba.

Atidarytos pozicijos perkėlimas
Roll-over (Swap arba Tom/Next) susideda iš dviejų pagal kryptis priešingų pozicijų, tačiau su vienoda suma ir skirtingomis valiutavimo datomis (Tom - rytoj, Next - antra darbo diena) ir nežymiai besiskiriančiais kursais. Roll-over - tai dirbtinis turimos pozicijos uždarymas ir tuo pat metu tokios pačios pozicijos atidarymas sekančiai valiutavimo datai, panaudojant sandėryje dalyvaujančių valiutų palūkanų normų skirtumą. Priklausomai nuo pozicijos krypties (Buy arba Sell), klientas gauna arba moka tam tikrą sumą už pozicijos pernešimą (nuo kelių punkto dešimtadalių iki kelių punktų). Kai pozicija pernešama iš penktadienio į pirmadienį (turima galvoje valiutavimo datas), ši suma padidėja.

Kodėl klientas moka arba gauna premiją už pozicijos perkėlimą? Todėl, kad sandėrio atidarymo metu jis gavo kreditą ta valiuta, kurią parduoda, ir už tai turi mokėti procentus. Tuo pat metu į jo depozitą yra priskaičiuojama jo nupirkta valiuta ir turi gauti palūkanas už šitą depozitą. Valiutų palūkanų normos skiriasi, todėl atsiranda skirtumas, kuris ir yra panaudojamas pozicijos pernešimo procese. Jeigu klientas pardavė valiutą su aukšta palūkanų norma, tuomet jis mokės už pozicijos pernešimą. Jeigu jis nusipirko valiutą su didele palūkanų norma, tuomet brokeris sumokės jam už pozicijos pernešimą.

Dažniausiai Roll-over vykdomas automatiškai kiekvienos paros pradžioje prieš valiutavimo datą.

Priverstinis pozicijos uždarymas
Stop out – priverstinis nuostolingos pozicijos uždarymas, automatiškai inicijuojamas serverio, kai treiderio sąskaitoje nebelieka pakankamai išteklių atlaikyti dar didesniems nuostoliams. Aukščiau apžvelgtas pavyzdys, kuriame nebuvo išstatytas Stop Loss orderis, buvo automatiškai uždarytas stop out būdu – neišvengiamas blogo Money Management rezultatas. Galime daryti išvadą, kad sėkmingam, o kartu ir pelningam darbui Forex rinkoje, privalu ne tik išmokti teisingai prognozuoti valiutų kainos kryptis, bet ir mokėti (ir norėti) valdyti riziką.

 

Klausimus susijusius su šia tema galite užduoti uždarame Masterforex-V akademijos forume.

Masterforex-V Akademijos naujienos

Kaip suspėti gyventi pilnavertį gyvenimą ir užsiimti Forex prekyba? 30 Stebuklingų minučių principas

Kaip suspėti gyventi pilnavertį gyvenimą ir užsiimti Forex prekyba? 30 Stebuklingų minučių principas youtube=17IKgvJscDE 30 stebuklingų minučių per dieną. Arba kaip suspeti gyventi pilnavertį gyvenimą ir lygiagreičiai užsiimti Forex prekyba?... Skaityti daugiau...

Nuo taško A iki taško B Forex prekyboje. Tikslų siekimas.

Nuo taško A iki taško B Forex prekyboje. Tikslų siekimas. youtube=kvbVIHuUhOk Viena iš pagrindinių Forex naujokų problemu yra iliuzijos, kurios pagamina begalę neteisingų įpročių pradiniame Forex naujoko vystymosi etape. Tai... Skaityti daugiau...

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.04.22 (AudUsd, EurUsd, GbpUsd, UsdCad)

Forex Prekyba remiantis Masterforex-V.lt TA - 2017.04.22 (AudUsd, EurUsd, GbpUsd, UsdCad) youtube=AEm2U2wpTT8 Šiame video pristatyta Forex valiutų porų AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD apžvalga ir Forex prekybos atskaitos taškai remiantis Masterforex-V... Skaityti daugiau...