Prekių rinkos: žaliavos laukia FRS ir obligacijų reakcijos

Autorius: Romanas Beksas (Roman Bex)

Bloomberg prekių indeksas buvo priartėjęs prie trejų metų žemiausio lygio. Blogėjančią nuotaiką lemė susirūpinimas dėl pasaulinio ekonomikos augimo, didelės pagrindinių žaliavų paklausos ir pastaruoju metu padidėjusio JAV dolerio kurso.

Didžiausi nuostoliai

Nukentėjo pramoniniai metalai ir pagrindiniai žemės ūkio produktai, kai tuo tarpu nafta birželį pirmą kartą per dvi savaites augo. Auksas užfiksavo mažėjimą gana siaurame, maždaug 1500 JAV dolerių už unciją, diapazone, FRS prezidento Pauelo kalbos kasmetinio Federalinės rezervų sistemos monetarinės politikos simpoziumo Džekson Houle (Jackson Hole), Vajomingo valstijoje, išvakarėse.

Pelną iš aukso iš dalies lėmė liepos 31 dieną paskelbtas Federalinio atvirų rinkų komiteto (FOMC) posėdžio protokolas. Protokolas padidino nelinksmo įvykio tikimybę palūkanų normų sumažinimo kontekste. Taip pat pašalino dabartinę 20% tikimybę, kad rugsėjo 18 dieną netikėtai 50 bazinių punktų sumažės palūkanų norma.

Didžiausią nuostolį patyrė amerikiečių gamtinės dujos - tai buvo siejama tiek su gavybos padidėjimu 8,8% per metus, tiek ir su paklausos sumažėjimo galimybe iš gamybinių įmonių pusės dėl atšalimo.Prekių rinkos žaliavos laukia FRS ir obligacijų reakcijos

Visi pagrindiniai žemės ūkio produktai

Kukurūzai užfiksavo žemiausią trijų mėnesių lygį, didindami spaudimą Amerikos ūkininkams. Po lietingiausio sodinimo istorijoje laikotarpio rinka laukė kasmetinio Vidurio vakarų pro-ūkininkų turo rezultatų. Šio kasmetinio lauko tyrimo tikslas - pateikti pramonei tikslius kukurūzų ir sojų pupelių produkcijos įvertinimus. Naujausios JAV žemės ūkio departamento analitikų prognozės sukėlė audringus protestus ūkininkų tarpe, kurie privertė suabejoti vyriausybės ataskaitų tikslumu. Atsižvelgiant į tai, kad prekybos karo pabaigos nematyti, ūkininkai dėl to vis dažniau kaltina Donaldą Trampą (Donald Trump), o tai gali turėti įtakos jo galimybėms būti perrinktam 2020 metais.

Varis HG kaip ir anksčiau yra aukščiau pagrindinio 2,55 dol. už svarą palaikymo po nesėkmingo bandymo inicijuoti masinį trumpųjų pozicijų virš 2,65 dol. už svarą padengimą. Remiantis savaitiniais JAV prekių ateities sandorių prekybos komisijos (CFTC) duomenimis, spekuliantai, naudojantys šį metalą apsisaugoti nuo recesijos, dabar turi beveik rekordinę trumpąją poziciją.

Mes patvirtiname optimistines aukso prognozes su tiksliniu 1,585 JAV dolerio už unciją techniniu lygiu. Tačiau trumpalaikėje perspektyvoje ilgųjų pozicijų padidėjimas vis dar yra problema, nes rinkai reikia katalizatoriaus aukso kainoms padidinti, kad būtų išvengta pagundos pasipelnyti. Taigi, potencialūs pirkėjai turėtų būti kantrūs: pagrindinis palaikymas žemiau 1500 JAV dolerių už unciją 1480 JAV dolerių už unciją lygyje, t. y. nesėkmingas bandymas rugpjūčio 13 dieną, o po to 1488 JAV dolerių lygyje už svarą (žr. grafiką).Prekių rinkos žaliavos laukia FRS ir obligacijų reakcijos

Prekių rinkos: prekės laukia FRS ir obligacijų reakcijos

Pagrindiniai ženklai palaikantys aukso kainas

Neigiamos obligacijos, kurių vertė yra 16 trilijonų dolerių ir naujas FRS palūkanų normų mažinimo ciklas, įskaitant galimybę pravesti dar vieną kiekybinio švelninimo raundą, šiuo metu yra to vertos. Prie to pridėkite vis labiau nenuspėjamą JAV prezidento elgesį, atsižvelgiant į padidėjusią nuosmukio riziką ir artėjančius 2020 metų rinkimus, o taip pat Kinijos ir JAV prekybos karą bei tebesitęsiantį centrinių bankų aktyvų pirkimą.

Trumpalaikėje perspektyvoje auksas prarado impulsą: po gegužės mėnesio 250 dolerių bumo prasidėjo pelno fiksavimas. Didesnis obligacijų pajamingumas, akcijų ir dolerio kainos pastaruoju metu prisidėjo prie pirmosios savaitės kritimo per keturias savaites, o tai buvo pirmoji rimta problema investuotojams, kurie dabar turi žymią ilgąją „popierinių“ akcijų poziciją, tai yra ateities sandorių ir akcijų fondų. Tačiau atsižvelgiant į spekuliacinių pozicijų dydį, o būtent į beveik rekordinę ilgąją fondų savalaikiuose kontaktuose poziciją, problemos iki šiol buvo santykinai nedidelės ir rodo tolesnį palaikymą.

Platina, palaikoma paladžio, rado pirkėjų ir dar kartą pabandė apversti žemyn einančią 2011 metų tendenciją. Dėl pelno fiksavimo aukso rinkoje situacijoje, kai ilgoji spekuliacinė pozicija pasiekė beveik rekordinę apimtį, o ilgoji grynoji platinos pozicija yra daug mažesnė - žemiau penkerių metų vidutinės reikšmės.

Nafta - pastarųjų savaičių bumas nesumažino susirūpinimo, kad recesijos rizika gali sukelti dar vieną nuosmukį rinkoje. Ši parama suteikė naujų vilčių, kad Kinijos ir JAV prekybos konfliktas susilpnės ir kas savaitę mažės JAV naftos atsargos. Pirmiausia tai buvo susiję su Kušingu (Cushing), WTI naftos ateities sandorių realizacijos centru, nes nuo birželio vamzdyno pralaidumo pajėgumai nuo Permės baseino iki naftos perdirbimo gamyklų ir eksporto terminalų Meksikos įlankoje prisidėjo prie naftos nutekėjimo iš Kušingo. 

Atsargų sumažėjimas taip pat suteikė palaikymą WTI naftai, kai tuo tarpu Brent markės nafta pranešė apie santykines problemas, nes šios sutartys teikia pirmenybę makrofondams, ieškantiems apsaugos nuo recesijos. Todėl abiejų sutarčių tiesioginių kainų skirtumas vėl sumažėjo iki 4,5 JAV dolerio už barelį, nuo lygio kuris buvo užfiksuotas anksčiau, birželio 10 dieną, / b nuo lygio, užfiksuoto aukščiau birželio 10 dieną doleriais už barelį.Prekių rinkos žaliavos laukia FRS ir obligacijų reakcijos

Autoriaus nuomonė gali nesutapti su redakcijos nuomone. Jei turite kitą nuomonę, parašykite ją komentaruose.


1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.

Forex prekyba yra itin rizikingas užsiemimas ir tinka ne visiems investuotojams. Yra tikimybe patirti dalinį arba visą kapitalo praradimą, todėl nespekuliuokite kapitalu, kurio negalite sau leisti prarasti. Ir prašome įsidemėti kad šiame tinklapyje, tame tarpe ir Virtualioje prekybos salėje, pateikiama informacija jokiu būdu negali būti interpretuojama kaip asmeninė rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti arba parduoti kokią nors iš finansinių priemonių. Pateikiamos medžiagos autorius už Jūsų priimtus prekybinius sprendimus atsakomybės neneša.

Komentarai, informacija ir kita medžiaga, esanti bet kurioje "https://www.masterforex-v.lt" dalyje, nėra skirta suteikti patarimus arba rekomendacijas, kuriomis Jus galite vadovautis priimant sprendimus pirkti arba parduoti finansinius instrumentus. Pateikiama Informacija neturėtų būti remiamasi vykdant vertybinių popierių sandorius, valiutų pirkimo/pardavimo sandorius ar kitas investavimo strategijas, taip pat neturėtų būti suprantama kaip pasiūlymas parduoti ar pirkti bet kokį finansinį instrumentą ir negali būti suprantama kaip investavimo rekomendacijų teikimas. Todėl mes atsisakome bet kokios atsakomybės ir atsakomybės, atsirandančios dėl bet kokios informacijos, pateiktos svetainėje https://www.masterforex-v.lt panaudojimo. Įskaitant, bet neapsiribojant, atsakomybės už bet kokį sprendimą dėl investavimo, ar valiutų pirkimo/pardavimo.