Investicinio portfelio rizikos diversifikacija. Niuansai

Žodis diversifikacija yra kilęs iš anglų kalbos ir jis reiškia įvairinimą. Paprastų žmonių tarpe sakoma: nedėkite kiaušinių į vieną krepšį, nes jei jis nukristų, rizikuojate prarasti visus kaušinius. Taip ir finansų rinkoje - jei investuojate tik į vieną dalyką, rizika prarasti investiciją didėja.

Kai kalbame apie diversifikaciją, turime omenyje, kad reikia plėsti investicijų sąrašą: mes neinvestuojame tik į vienos kompanijos akcijas, ar tik vienos krypties kompanijų akcijas, arba tik į akcijas.

Diversifikacija siekiama dviejų pagrindinių tikslų:

1.  Finansinės rizikos sumažinimo.

2.  Pelno augimo.

Kiekvienas gali diversifikuoti investicijas, nebūtina būti profesionaliu portfelio investuotoju, nors profesionalai turi pranašumą - jie turi patirties, praktinių ir teorinių žinių, turi didelį kapitalą.

Diversifikacija, kaip mes jau išsiaiškinome, yra asortimento išplėtimas. Pvz., jei pasirinkote vieną investavimo į valiutą krypčių, nebūtina apsistoti tik ties JAV doleriu ar euru. Jūsų portfelį gali sudaryti juanis, jena, frankas, rublis ir bet kuri kita valiuta, galinti užtikrinti didesnį pelną. Tuo pat metu svarbu suprasti, kad diversifikacija nėra neprotingas asortimento išplėtimas: investuota ne į viena, o į dešimt valiutų - tai nuostabu. Tai veikia ne taip. Būtina suprasti rinką ir atlikti statymus į perspektyvias, nors ir rizikingas valiutas, tuo pat metu apsaugant jas stabiliomis, tačiau mažai augančiomis.

Tas pats pasakytina ir apie vertybinius popierius - akcijas ir obligacijas. Jei norite greitai gauti didelį pelną, turite ieškoti jaunų, greitai augančių kompanijų arba investuoti į žemo kreditinio reitingo emitentų bonus. Tokių vertybinių popierių statymai yra daug didesni, tačiau ir rizika yra didesnė. Jie yra apdrausti ypač patikimomis akcijomis ir obligacijomis, kurios neduos didelio pelno, tačiau jis bus praktiškai garantuotas. Jei rizika - tai ne apie jus; jei jums reikia tik išsaugoti kapitalą, atsijokite rizikingus aktyvus ir pasirinkite tik labai patikimus, pavyzdžiui, aukščiausio kreditinio reitingo emitentų obligacijas.

Be akcijų ir obligacijų yra ir kitų investuoti patrauklių finansinių priemonių: ETF, pajiniai investiciniai fondai ir kt. Svarbu laikytis aukso vidurio: jūsų portfelyje neturėtų būti didelis instrumentų kiekis - rizikuojate užmaskuoti pelningumą, tačiau neturėtų būti ir mažai - rizikuojate patirti nuostolius. Pasirinkite emitentus iš skirtingų šakų ir su įvairia kapitalizacija.

Diversifikuokite rizikas. Jos būna:

• sisteminės;

• kreditinės;

• specifinės;

• procentinės;

• valstybinės;

• valiutinės.

Sisteminės rizikos daro visuotinį poveikį ekonomikai, jos muša iškart per visas sritis. Tai apima karus ir politinius kataklizmus.

Kreditinės rizikos apima emitento bankroto tikimybę.

Specifinės rizikos daro įtaką tam tikroms šakoms arba tik konkrečiai įmonei, pavyzdžiui, gamybinė avarija.

Procentinės rizikos apima galimus reguliatoriaus palūkanų normos pakeitimus. Daugiausia įtakoja obligacijų rinką. 

Valstybinės rizikos daro didelę įtaką akcijų, obligacijų ir užsienio valiutų rinkoms. Pavyzdžiui, defolto paskelbimas ir skolinių popierių išmokų pristabdymas.  Tai - nacionalinės valiutos devalvacija, vietinių gamintojų akcijų nuvertėjimas.

Valiutinės rizikos - staigus valiutos kurso pokytis.

Diversifikacijos imamasi ir valstybiniu lygiu. Geras pavyzdys yra ekonomikos diversifikacija. Jei ji nebus įgyvendinama, šalis taps priklausoma nuo tam tikro sektoriaus. Kol kas pasaulinėje rinkoje yra didelės pagrindinių išteklių kainos - biudžetui gerai, tačiau kai kainos mažėja, visi biudžeto planai ima byrėti.

Išvada: diversifikacija yra svarbi finansų rinkos sudedamoji dalis, leidžianti nepriklausyti nuo vienos sudedamosios dalies.

Autoriaus nuomonė gali nesutapti su redakcijos nuomone. Jei turite kitą nuomonę, parašykite ją komentaruose.


1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.

Forex prekyba yra itin rizikingas užsiemimas ir tinka ne visiems investuotojams. Yra tikimybe patirti dalinį arba visą kapitalo praradimą, todėl nespekuliuokite kapitalu, kurio negalite sau leisti prarasti. Ir prašome įsidemėti kad šiame tinklapyje, tame tarpe ir Virtualioje prekybos salėje, pateikiama informacija jokiu būdu negali būti interpretuojama kaip asmeninė rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti arba parduoti kokią nors iš finansinių priemonių. Pateikiamos medžiagos autorius už Jūsų priimtus prekybinius sprendimus atsakomybės neneša.

Komentarai, informacija ir kita medžiaga, esanti bet kurioje "https://www.masterforex-v.lt" dalyje, nėra skirta suteikti patarimus arba rekomendacijas, kuriomis Jus galite vadovautis priimant sprendimus pirkti arba parduoti finansinius instrumentus. Pateikiama Informacija neturėtų būti remiamasi vykdant vertybinių popierių sandorius, valiutų pirkimo/pardavimo sandorius ar kitas investavimo strategijas, taip pat neturėtų būti suprantama kaip pasiūlymas parduoti ar pirkti bet kokį finansinį instrumentą ir negali būti suprantama kaip investavimo rekomendacijų teikimas. Todėl mes atsisakome bet kokios atsakomybės ir atsakomybės, atsirandančios dėl bet kokios informacijos, pateiktos svetainėje https://www.masterforex-v.lt panaudojimo. Įskaitant, bet neapsiribojant, atsakomybės už bet kokį sprendimą dėl investavimo, ar valiutų pirkimo/pardavimo.