JPMorgan prekeiviai manipuliavo aukso rinka beveik dešimtmetį

Autorius: Romanas Beksas (Roman Bex)

JPMorgan Chase, vienas pirmaujančių JAV investicinių bankų, buvo naudojamas prekeivių manipuliuoti aukso kainomis beveik dešimtmetį. Pasak Teisingumo ministerijos prokurorų, Niujorko investicijų banke buvo organizuota daugelio lygių nusikalstama grupuotė, kuri manipuliavo tauriųjų metalų rinkomis. Teisingumo ministerijos duomenimis, nesąžiningų prekeivių veikla per pastaruosius aštuonerius metus atnešė JPMorgan milijonų dolerių pelną. Kokiomis manipuliacijomis rinkoje užsiėmė Amerikos investicijų banko prekeiviai?

„Arklio rinkos“ sukūrimas  

Teisingumo ministerijos duomenimis JPMorgan Chase prekeiviai manipuliavo rinka dideliais mastais ir tai leido jiems gauti pelną, prekiaujant aukso ateities sandoriais, tuo pačiu išvengiant nuostolių. Šis pareiškimas skamba gana mįslingai ir ne visai aiškiai: investavimo tikslas - ne tik padidinti kapitalą ir išvengti nuostolių? Tam JPMorgan prekeiviai naudojo neteisingą rinkos privalumą manipuliuodami kainomis, naudodami praktiką, žinomą, kaip sukeitimas.  

Parodijavimas finansų rinkose - tai manipuliacijos rūšis, kurią galima naudoti fondų biržose ir prekybos aikštelėse viešos užsakymų knygos pagalba. Šiuo metu jis iš esmės yra apribotas tik algoritmine prekyba ir masiniame užsakymų talpinime užsakymų knygoje susideda taip, kad sukuria didelės paklausos arba pasiūlos iliuziją, taip suklaidinant kitus rinkos dalyvius. „Arklio sukūrimo“ esmė ta, kad prekeiviai-manipuliatoriai pašalina anksčiau išleistus pasiūlymus, prieš juos išperkant. Todėl parodijavimo pasiūlymai užsakymų knygoje niekada nėra naudingiausi, tačiau jie turi būti pakankamai matomi, kad būtų galima sukurti klaidingą rinkos nuotaikų vaizdą ir daryti įtaką kitų prekeivių sprendimams. Kaip tai veikia, jei nesąžiningi prekeiviai nori sumažinti tam tikro instrumento kainą (pvz., pirkti naudingesne kaina), jie išleidžia daugybę pasiūlymų apie pardavimus su žymia apimtimi, siekdami pritraukti kitų rinkos dalyvių dėmesį prie augančio pasiūlymų dominavimo ir paskatinti juos pateikti pasiūlymus. Parodijavimo pasiūlymai, žinoma, atšaukiami iki jų išpirkimo. Tokiu būdu manipuliatoriai su pakankamu kapitalu gali įtakoti kainas iš esmės be išlaidų ir rizikos. Dėl šios priežasties klastotė laikoma nesąžininga ir neteisėta rinkos praktika.  

Prekeiviams patinka mafijozai  

Teisingumo ministerija apkaltino tris JPMorgan prekeivius, įskaitant ir vieną banko generalinį direktorių ir prekybos žaliavinėmis prekėmis vadybininką Maiklą Novaką (Michael Novak), manipuliacijomis aukso ateities sandorių rinkoje. Kaltinamieji manipuliavo plačiu mastu, išleisdami netikrus aukso sutarčių pasiūlymus 2008-2016 metais, naudodami Niujorko banko rinkos privalumus, o tai įtakojo kainas. Neteisėta veikla atnešė JPMorgan daugiamilijoninį pelną, kurio dalį susirinko nesąžiningi prekeiviai ir jų partneriai, kurie „užmerkė akis“ į praktiką, besitęsiančią beveik dešimtmetį.  

Tas faktas, kad Teisingumo Ministerijos kaltinimai JPMorgan prekeiviams yra tikrai rimti, patvirtina tas faktas, kad jiems buvo pareikšti kaltinamai pagal Racketeer Inluenced and Corrupt Organisations (RICO) teisės aktą. Tai įstatymas, kuris buvo sukurtas 1970 metais kovai su organizuotomis nusikalstamomis grupuotėmis, tokiomis kaip mafija. Tai susiję būtent su išpirkos prievartautojais ir korupcija, bet taip pat uždaro teisinę spragą, per kurią žmogus, kuris užsakė kieno nors žmogžudystę, tačiau joje tiesiogiai nedalyvavo, galėjo net išvengti baudžiamosios atsakomybės. Kaltinimas pagrindė savo sprendimą tuo, kad neteisėta praktika JPMorgan buvo organizuota nusikalstama veikla, kuri tęsėsi daugiau nei aštuonerius metus, o tai suteikė teisę prekeivių persekiojimui taikyti RICO. Tačiau, tai ne pirmas kartas, kai šis įstatymas taikomas finansų rinkos dalyviams - vienas garsiausių yra teisminis bylos nagrinėjimas prieš garsųjį Bernardą Medofą (Bernard Madoff), sukūrusį vieną stambiausių istorijoje finansinių piramidžių, kuris buvo nuteistas 150 metų kalėjimo ir 170 milijonų dolerių dydžio bauda.  

JPMorgan ir rinkos manipuliacijos  

Per pastarąjį dešimtmetį JPMorgan gavo 48 baudas iš įvairių JAV finansų rinkos reguliatorių už įvairius pažeidimus, kurių bendra vertė viršija 28 milijardus JAV dolerių. Liūdnai pagarsėjusi klastojimo aukso rinkoje problema, kuri trunka beveik dešimt metų, taip pat gali lemti finansines sankcijas prieš banką, kuris jau keletą metų nepastebėjo pažeidimų savo prekeivių veikloje. Be to, JPMorgan buvo pagrindinis organizuotų manipuliacijų rinkoje finansinis beneficiantas, net jei banko valdyba to neįtarė.  

Verta priminti, kad 2010-2011 metais bankas jau buvo kaltinamas manipuliacijomis tauriųjų metalų rinkoje - JPMorgan turėjo pabandyti monopolizuoti sidabro ateities sandorių rinką, pateikdamas ekonomiškai nepagrįstus pasiūlymus. Tačiau Niujorko teismas 2016 metų sausį kaltinimus atmetė.  

Brokeriai pažymi, kad naujienos apie panašaus pobūdžio manipuliacijas niekaip nepaveikė banko akcijų kainos.   

Autoriaus nuomonė, gali nesutapti su redakcijos nuomone. Jei turite kitą nuomonę, parašykite ją komentaruose.


1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.

Forex prekyba yra itin rizikingas užsiemimas ir tinka ne visiems investuotojams. Yra tikimybe patirti dalinį arba visą kapitalo praradimą, todėl nespekuliuokite kapitalu, kurio negalite sau leisti prarasti. Ir prašome įsidemėti kad šiame tinklapyje, tame tarpe ir Virtualioje prekybos salėje, pateikiama informacija jokiu būdu negali būti interpretuojama kaip asmeninė rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti arba parduoti kokią nors iš finansinių priemonių. Pateikiamos medžiagos autorius už Jūsų priimtus prekybinius sprendimus atsakomybės neneša.

Komentarai, informacija ir kita medžiaga, esanti bet kurioje "https://www.masterforex-v.lt" dalyje, nėra skirta suteikti patarimus arba rekomendacijas, kuriomis Jus galite vadovautis priimant sprendimus pirkti arba parduoti finansinius instrumentus. Pateikiama Informacija neturėtų būti remiamasi vykdant vertybinių popierių sandorius, valiutų pirkimo/pardavimo sandorius ar kitas investavimo strategijas, taip pat neturėtų būti suprantama kaip pasiūlymas parduoti ar pirkti bet kokį finansinį instrumentą ir negali būti suprantama kaip investavimo rekomendacijų teikimas. Todėl mes atsisakome bet kokios atsakomybės ir atsakomybės, atsirandančios dėl bet kokios informacijos, pateiktos svetainėje https://www.masterforex-v.lt panaudojimo. Įskaitant, bet neapsiribojant, atsakomybės už bet kokį sprendimą dėl investavimo, ar valiutų pirkimo/pardavimo.