Kapitalo valdymo straipsnių rinkinio turinys

Savo prekybinės veiklos pradžioje praktiškai kiekvienas iš mūsų didžiausią reikšmę teikia tik sandėrio atidarymui. Kai tą pavyksta periodiškai atlikti  - atidarome sąskaitą pas brokerį ir pradedame naują gyvenimą...
Praėjus kiek laiko, paaiškėja, kad sėkmingo sandėrio atidarymo nepakanka. Dar reikia jį laiku uždaryti.
Ištuštėjus depozitui suprantama,  kad dalį sandėrių reikėjo iš viso praleisti, o kitą dalį palaikyti šiek tiek ilgiau. Išbandę krūvą įvairių sistemų ir metodikų, pagaliau atrandame savo.

Skaityti daugiau

Paklausykime klasikų, ką jie sako apie Money Management (ММ). Kai kurie žinomi ir garbingi žmonės teigia:

"Mane stebina, kiek daug laiko praleidžia daugelis treiderių, kad sužinotų, kada reikia įeiti į rinką ir kada išeiti. Tačiau visiems kitiems klausimams skiria laiko tiek, kiek reikėtų įsmeigti strėlytei į smiginį. Tai labai pavojingas kelias ".
 
R. Jones „Biržos žaidimas“


 
"Geriausia prekybos sistema, nemokant valdyti kapitalo, sužlugs, tapdama bloga sistema. Iš kitos pusės, nekokia prekybos sistema, naudojant gerą kapitalo valdymo techniką, gali tapti puikia sistema. Kai kuriais atvejais netgi galima nuostolingą sistemą padaryti pelninga, naudojantis teisinga MM technika. "
 
"Tūkstančiai ir iš karto – Kapitalo Valdymo paslaptys", Money Software Company


Skaityti daugiau

Susitarkime, kapitalo valdymo metodus atidirbinėsime, pradedant nuo paprastų ir einant link sudėtingesnių, tuo pačiu nesustodami ties klausimais, nagrinėjančiais Prekybos sistemą. Pradėsime darbą ne nuo mažų periodų, bet nuo H1. Tai nėra „intraday“ prekyba, prie kurios jūs, ko gero, jau pripratote, tačiau darbas „intraday“ yra žymiai intensyvesnis ir pradedantiesiems nerekomenduojamas, kadangi techninės analizės atlikimas, skaičiavimai ir prekybinio sprendimo priėmimas ribotame laikotarpyje reikalauja automatizmo. Priešingu atveju, didelė dalis judėjimo bus praleista arba sprendimai bus priimti nepagrįsti, spėliojant arba bus valdomi emocijų. Neužmirškime, kad netreniruota jauno treiderio psichika, esant didelei įtampai, yra spaudžiama lekiančių pro akis pokyčių, jums nuolat reikia kažką keisti – perbraižyti bangas, pernešti tinklus, keisti palaikymo ir pasipriešinimo lygius, kanalus ir t.t. Tai yra, žmogus nuolat yra streso būsenoje, o patirties, kuri padėtų jį įveikti, nepakanka. Todėl apie pasvertus sprendimus ir kalbos būti negali. 

Skaityti daugiau
Ankstesnėse straipsnio dalyse mes iš dalies išmokome, kaip reikia vykdyti pirmą kapitalo valdymo užduotį pagal A. Elderį, o būtent – išmokti išgyventi. 
Kažkuriame lygyje kaina neišvengiamai pradeda blaškytis, piešdama fletą ar korekciją. Užtikrintai mes negalime numatyti, kokia kryptimi ji pajudės toliau. 
Būtent šiuo momentu ir prasideda pačios įdomiausios psichikos metamorfozės: dar prieš minutę jūs buvote pasitikintis ir laimingas treideris, o štai dabar tapote paprastu normaliu žmogumi, logiškai mąstančiu: „geriau žvirblis rankoje...“.  Kuris gi iš mūsų nepatyrė panašių jausmų? Taigi, jeigu šie jausmai ir tokia logika padiktavo jums sprendimą uždaryti poziciją, fiksuojant nedidelį pelną – jūs dar ne treideris, jūs – normalus žmogus.  Skaityti daugiau
Užbaigiant įvadinę dalį, norėtųsi dar kartą apibrėžti tokią sąvoką, kaip leidžiamas prekybinio sandėrio rizikos laipsnis.
Kai kurie straipsnių apie kapitalo valdymą autoriai gana nevienareikšmiškai traktuoja šią sąvoką, teigdami, kad "įeidami į sandėrį nerizikuokite daugiau kaip (pavyzdžiui) 5% depozito". Ką būtent tai reiškia? Kuo mes rizikuojame? Kai kurie autoriai pataria sandėryje naudoti kokią nors savo lėšų dalį, ką galima suprasti kaip maržinį užstatą brokeriui, kuris yra blokuojamas mūsų sąskaitoje, atidarius sandėrį. Tai apriboja nuostolius tik darbinio loto sumažinimo būdu, bet jokios rizikos kontrolės mes neturime. Paanalizuokime.
Skaityti daugiau
Praktika parodo, kad darbo metodai įvairiuose perioduose yra specifiniai (bent jau kapitalo valdymo požiūriu). Techniniu atžvilgiu – prekyba M1-M15 perioduose reikalauja aukščiausios treiderio kvalifikacijos. Apie tai ir pakalbėsime šioje straipsnio dalyje.
Žemiau pateiktoje medžiagoje norime įspėti treiderius,  ketinančius panaudoti „alpinisto“ algoritmą „intraday“ prekyboje mažuose perioduose: ne visur jis veikia. Dažnai serija tiesiog nespėja susiformuoti prieš įvykstant mikrotrendo apsisukimui, todėl sistemas būtina periodiškai keisti, atsižvelgti kūrybiškai.

Taigi,  MM panaudojimo skirtinguose laiko perioduose ypatybės.
Skaityti daugiau


Ankstesnėje dalyje išnagrinėjome sandėrių seriją realaus laiko grafike (eksperimento objektyvumui buvo paimta visiškai nepriklausoma laiko atkarpa). Tuo pačiu naudojome vienodą technologiją dviejuose skirtinguose laiko perioduose – valandiniame ir m15. Prisiminkime:

 

kapitalo valdymas

 

Dabar suveskime balansą:
Н1 periodas:
1 sandėris : +86 p
2 sandėris: -94 p
Viso: -8 p


Skaityti daugiau
Tęsiame pažintį su kapitalo valdymo meno elementais.
Ankstesnėse pažintinėse dalyse, skirtose kapitalo valdymo (MM) vaidmeniui ir uždaviniams nagrinėti, iš pateiktų pavyzdžių pamatėme, kaip prekybos rezultatus sąlygoja tiek pats kapitalo valdymo buvimo ar nebuvimo faktas, tiek ir MM metodas arba būdas, kurio pagrindu yra sukuriama Prekybos Sistema. Išsiaiškinome, kad pirma ir pagrindinė Kapitalo Valdymo užduotis yra valdomo depozito APSAUGA. Savo kilme tai gali būti tiek asmeninis, tiek įmonės ar investicinis kapitalas, atitinkamai apsaugos uždavinį mums kelia investuotojas, vadovas arba mes patys, toliau naudodamiesi Rizikos Valdymo (RM – risk management) sąvoka.
Skaityti daugiau

Užbaigiant įvadinę Kapitalo valdymo pagrindų straipsnių ciklo dalį, bus pateikti atsakymai į skaitytojų klausimus.
 
1. Apie pateiktą medžiagą.
Šio kurso, skirto pradedantiems treideriams, tikslas nebuvo išmokyti kapitalo valdymo. Čia nebuvo pateiktas nei vienas MM metodas, buvo parodytas tik vieno MM elemento – Rizikos valdymo – praktinis pavyzdys.

Pagrindinė užduotis – parodyti, kaip pinigų valdymas (praktiškai nesusiejant jo su Prekybos Metodu) gali daryti įtaką prekybos rezultatams. Ir tuo pačiu atkreipti dėmesį į vieną esminių treidingo elementų – kapitalo valdymą.
Ginčytis dėl to, kas yra svarbiau, o kas ne taip svarbu – Prekybos Metodas ar Kapitalo Valdymas – yra beprasmiška. Sėkmingai prekybai tai yra du būtini ir neatskiriami Prekybos Sistemos elementai. Prekybos Sistema = Мoney Мanagement + Prekybos Metodas.


Skaityti daugiau

Šiek tiek lyrikos pradžiai

Pradėdami šią temą ilgai galvojome, kaip galima būtų įtikinamiau papasakoti  pradedančiajam treideriui  apie kapitalo valdymo (Money Management – MM) reikšmę prekyboje? Kaip?!  Kaip žmogui išaiškinti  pirmąją bankininko taisyklę: „Apsaugokite savo investicijas!“? Mums tai yra pilnai suprantami  dalykai.
Mūsų nuomone, spekuliacijos meno įvaldymui yra du keliai. Vienas iš jų - tai Jesse Livermore kelias, išreikštas šia fraze:
„Per visą savo gyvenimą aš dariau klaidų, bet prarasdamas  pinigus  įgijau patirties ir įsisavinau daugybę vertingų draudimų. Kelis  kartus  aš  buvau visiškai žlugęs, bet nė karto  pralaimėjimas nebuvo galutinis. Ir jeigu būtų kitaip, tai manęs  čia nebūtų. Visada žinojau, kad privalau pabandyti dar kartą, ir kad antrą kartą tos pačios  klaidos nepakartosiu.“
Tai yra protingo žmogaus, bet kurioje sudėtingoje situacijoje randančio išeitį, kelias. Tačiau yra ir kitas kelias - išmintingo žmogaus, kuris pasistengs į tokią situaciją nepatekti.


Skaityti daugiau

Paprastas PM (prekybos metodas)  - sudėtingas MM. Sudėtingas PM - paprastas MM


Tokią paprastą, tačiau įdomią formulę susidariau, perskaitęs kai kurias  knygas apie Kapitalo Valdymą (Money Management – MM), tame tarpe ir Curtis M. Faith „Vėžlių kelią“  (Way of the turtle).
Kelio į profesionalų treidingą pradžioje  mes nemažai laiko sugaištame ieškodami darbinio Prekybos Metodo. Kiek vėliau sužinojus, jog  treidinge egzistuoja ir tokie dalykai, kaip „pozicijos valdymas“, „portfelio valdymas“, kyla susidomėjimas Kapitalo Valdymu. Gilindamiesi į šią temą, suvokiame, jog Prekybos Metodo suradimas  - tai yra tik žiedeliai, palyginus  su optimalaus MM paieška. Čia atrandame „optimaliąją frakciją“, „martingeilą“ ir daugybę kitų metodų. Tačiau toks suvokimas nėra teisingas. Viskas daug paprasčiau.


Skaityti daugiau

Kapitalo valdymas - prekybos Forex rinkoje pagrindas

Jeigu skaitote šias eilutes, mes esame 99 procentais įsitikinę, jog norite tapti treideriu, kiti skaitytojai tokiais straipsniais nesidomi (vieną procentą palikime profesionaliems Interneto tyrėjams). Internetinis prekybos biržoje ir Forex rinkoje resursas Masterforex-V Akademija nuoširdžiai pasidalins su jumis šios patrauklios, bet nelengvos profesijos paslaptimis. Per penketą su trupučiu savo veikos metų Akademija padėjo įgyti pagrindus ir tapti tikrais asais tūkstančiams treiderių.

Visu 100% esame įsitikinę, kad jus traukia greito praturtėjimo Forex rinkoje perspektyva. O kaip gi! Kasdieninė apyvarta pasaulinėje valiutų rinkoje sudaro 4 milijardus dolerių! Nejaugi jums – protingam, išsilavinusiam, imliam žmogui – nepavyks nustverti bent milijoninės šio pyrago dalelytės? O juk tai $4 tūkstančiai per dieną, kurių pakaktų ne tik gabalėliui pyrago su sviestu ir raudonaisiais ikrais. Jūs juk jau perskaitėte dešimtis reklaminių straipsnių, paaiškinančių, kad išmokti uždarbiauti Forex rinkoje galima paprastai ir greitai. Sėkmingų Forex treiderių istorijos daro įspūdį ir skatina troškimą tapti valiutų spekuliantu.


Skaityti daugiau

1. Strategija:

Išlavinkite savyje tikslų supratimą ir matymą, kaip juda valiutos Forex Rinkoje. Išlavinkite Rinkos matymą ir, remiantis juo, pasirinkite strateginę kryptį.

2. Taktika:

Sukurkite taktinį planą kiekvienai Forex prekybos sesijai, remiantis Jūsų pasirinkta strategine kryptimi. Tiksliai supraskite, ką Jums reikia daryti ir kada.

3. Prekybos Sistema:

Forex prekybos sistema yra viso labo elementarių matematinių taisyklių rinkinukas ir nieko daugiau.